01. 宏觀要聞
1、據(jù)央視新聞，香港《穩(wěn)定幣條例》8 月生效，香港特區(qū)政府財經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局局長許正宇 7 日表示，金管局目前就落實條例指引咨詢市場，該指引本月內(nèi)公布，具體內(nèi)容將涉及反洗錢及其他相關(guān)要求。
許正宇亦表明批出的穩(wěn)定幣牌照數(shù)目會是個位數(shù)，盼于條例生效后能夠收到申請，目標今年內(nèi)可發(fā)出牌照。至于有金融機構(gòu)取得牌照后，是否能夠發(fā)行與人民幣掛鉤的穩(wěn)定幣，他說若牽涉其他司法權(quán)區(qū)的貨幣，則要與相關(guān)機構(gòu)討論。
2、經(jīng)濟日報刊文《用好用足宏觀政策釋放紅利》評論稱，船到中流浪更急，人到半山路更陡。盡管面臨一系列不確定因素，通過增強宏觀政策協(xié)調(diào)配合，用好用足政策空間，充分釋放政策效應(yīng)，就可以更有效擴大國內(nèi)需求、暢通經(jīng)濟循環(huán)、增強發(fā)展動能，進一步鞏固經(jīng)濟向好發(fā)展的基礎(chǔ)。
3、據(jù)央視新聞報道，當?shù)貢r間 7 月 6 日，美國企業(yè)家埃隆 · 馬斯克在社交媒體平臺上發(fā)文表示，支持總統(tǒng)候選人并非不可能，但未來 12 個月的焦點是眾議院和參議院。
02. 行業(yè)新聞
1、據(jù)不完全統(tǒng)計，過去一周 ( 6 月 30 日 -7 月 6 日 ) 包括邵陽液壓、國投中魯、昊帆生物、中紅醫(yī)療、木林森、海順新材、海南高速、經(jīng)緯輝開、泰爾股份、蘇州規(guī)劃、中科環(huán)保、恒通股份、風(fēng)范股份、金浦鈦業(yè)、賽微電子、羅普斯金、中金嶺南、嚴牌股份、朗迪集團在內(nèi)的 19 家 A 股上市公司披露并購重組進展最新公告。
2、據(jù) Choice 數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，目前共有 57 家 A 股上市公司發(fā)布 2025 年上半年業(yè)績預(yù)告。其中，包括華銀電力、惠而浦、兄弟科技、廣大特材、圣諾生物、泰凌微、芯動聯(lián)科、美諾華、三棵樹、芯朋微、國脈科技、孩子王、宗申動力等在內(nèi)的 13 只個股凈利同比預(yù)增上限超 100%。
3、上海市人民政府辦公廳印發(fā)《上海市促進軟件和信息服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》，其中提到，支持軟信業(yè)企業(yè)發(fā)展行業(yè)模型。支持軟信業(yè)企業(yè)、大模型廠商與在線新經(jīng)濟、金融、教育、醫(yī)療、文旅、工業(yè)等領(lǐng)域行業(yè)企業(yè)結(jié)對，合作開展行業(yè)模型的研發(fā)與應(yīng)用，對可納入支持范圍的項目投資給予最高不超過 30% 的資金補助。
支持軟信業(yè)企業(yè)加快 " 智改數(shù)轉(zhuǎn) "。支持軟信業(yè)企業(yè)通過模型編程、數(shù)據(jù)治理等方式提升軟件研發(fā)效率，支持基礎(chǔ)軟件、工業(yè)軟件、應(yīng)用軟件、安全軟件等進行智能化技改，對可納入支持范圍的項目投資給予最高不超過 50% 的資金補助。
03. 板塊掘金
1、中信證券研報指出，中國人民銀行發(fā)布的《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則 ( 征求意見稿 ) 》，強化 CIPS 的全球競爭力。人民幣跨境支付系統(tǒng) ( 簡稱 CIPS 系統(tǒng) ) 是經(jīng)人民銀行批準專司人民幣跨境支付清算業(yè)務(wù)的批發(fā)類支付系統(tǒng)。
新規(guī)通過授予運營機構(gòu)更大的管理自主權(quán)和風(fēng)險責(zé)任，提升了系統(tǒng)的靈活性和市場響應(yīng)能力。同時，文件明確了 CIPS 拓展多幣種業(yè)務(wù)、對接國際反洗錢標準及融合新技術(shù)的可能性，為其吸引更多全球參與者、增強國際公信力奠定了堅實基礎(chǔ)。
2、中信建投研報稱，總體來看，AI 的發(fā)展依然日新月異，對算力的需求預(yù)計將持續(xù)強勁。當前，市場可能因算力板塊短期的快速上漲及美國的關(guān)稅問題而偏向觀望，走勢可能偏震蕩，AI 推動的算力投資未來預(yù)計依然強勁，繼續(xù)推薦：一是業(yè)績持續(xù)高增長且估值仍處于歷史較低水平的標的；二是有望享受外溢需求、取得客戶或份額突破的公司；三是上游緊缺的環(huán)節(jié)；四是 1.6T 及 CPO 產(chǎn)業(yè)。
3、中信建投研報表示，2025 年炎夏侵襲全球，空調(diào)需求景氣向好。今年夏季極端高溫天氣頻發(fā)。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)回溯，氣溫變化與空調(diào)銷量顯著正相關(guān)。受 " 熱穹頂 " 效應(yīng)和全球變暖趨勢影響，北半球出現(xiàn)極端高溫天氣，按歷史經(jīng)驗有望大幅拉動空調(diào)內(nèi)、外銷量提升。同時，新一輪的限額式國補資金將陸續(xù)到位，有望接力刺激國內(nèi)需求釋放，三季度夏季空調(diào)需求整體向好。
